盒马扩张卷低价，叮咚买菜用区域聚焦和降本换利润

界面新闻记者|她陈晓

当盒马陷入“低价”的漩涡时，丁咚依然选择优先追求利润。

11月16日晚，丁咚买菜公布了截至2023年9月30日的第三季度财报。数据显示，2023年第三季度丁咚营收51.4亿元，GMV 56.65亿元，净利润210万元，实现非美国通用会计准则下净利率0.3%。截至本季度末，丁咚已连续四个季度实现非美国通用会计准则下的盈利，本季度也实现了美国通用会计准则下的整体盈利。

生鲜电商一直面临亏损的问题。虽然丁咚买菜做到了不少止损，但从行业整体来看，今年的生鲜电商更是雪上加霜。据NEWSEC电子商务研究中心发布的《2023年上半年中国生鲜电商市场数据报告》显示，2023年生鲜电商交易规模增速将降至9年来最低点，行业渗透率约为8.97%，同比将下降12.75%。

从数据中不难看出，去年丁咚杂货购物的表现延续了疫情期间的用户活跃度，但在今年第三季度，这种增长大幅下降。

财报显示，2023年第三季度，丁咚杂货购物GMV为56.65亿元，环比增长6.4%，总订单量环比增长6.0%。然而，与上一年相比，叮咚杂货店的GMV同比下降了13%以上。叮咚买菜在财报中解释，一方面有关闭部分城市站点的效果，另一方面也是因为线下购物和旅游复苏。

为了盈利，丁咚坚持减少各种开支。自去年以来，公司坚定地实施降本收缩战略，关闭了许多城市站点以收缩市场，并于今年上半年暂停了重庆和成都的业务，丁咚食品采购的所有费用都在减少。

今年第三季度，丁咚买菜总营业成本及费用为人民币51.64亿元，较2022年同期下降17.6%，销售成本下降13.9%，绩效费用下降24.8%，占总收入的比重由2022年同期的26.8%下降至23.3%。

随着朋友圈的不断扩大，丁咚的大本营仍然集中在长三角。

财报显示，目前，丁咚在沪买菜GMV环比增长7.8%，江浙地区多项指标均有所好转。两个区域的GMV环比增长均超过13%，订购用户规模持续扩大，在覆盖四个季度的总部费用后，连续实现区域整体盈利。

丁咚的买菜策略或为市场稳定的新田地“输血”。虽然丁咚买菜收缩了大量城市地盘，但在财报电话会议上，丁咚表示，未来将继续针对华北和华南地区进行相关运营优化，继续巩固规模和盈利能力。

渠道和市场的竞争是一方面。现在生鲜电商行业的竞争，比研发多了很多意义。一方面，私货可以形成差异化竞争力吸引消费者，也在一定程度上提高整体毛利率。因此，在降低成本的同时，丁咚购买蔬菜并没有减少对自身产品的投资。

丁咚购物创始人兼CEO梁昌林在财报电话会议上也强调，丁咚购物不仅是一家渠道公司，还是一家有食品生产能力的公司。资料显示，丁咚自有买菜品牌涵盖了预制菜、肉类、米粉、豆制品四大类，其中很多都可以由12家自营工厂研发生产。今年叮咚集中在大单品和爆款产品上开发资源。该公司透露，在本季度，月销售额超过500万的SKU数量比Q1增加10个，月销售额超过1000万的SKU数量比Q1增加3个。

对于生鲜电商来说，生存和成长是当下更重要的事情。各种生鲜电商开始进入更多的流量渠道，不再拘泥于自己的app。今年天猫双11期间，丁咚买菜入驻淘宝，合作提供一小时到家服务。目前，丁咚也入驻了饿了么，Tik Tok和盒马也入驻了JD.COM，而且大部分都卖自己的品牌商品。

梁昌林在财报电话会议上表达了对行业的看法——中国生鲜市场不是垄断市场。他认为，在当前复杂的宏观形势下，消费者在选择渠道和购买商品时的心态倾向于追求“价比”和确定性。”整个零售业需要适应充满挑战的新环境。”

对于买菜后的成长逻辑，梁昌林表示，买菜的产品定位目前是比较有优势的，因为更集中在与民生相关的产品上。比如蔬菜等传统优势品类，消费者粘性会更大。在此基础上，丁咚将加大促销打折资源，进一步提升大头单品的渗透率和销量，同时给予价格敏感度高的人群更多的触达点。

同时，丁咚还提出了继续止损的目标——第四季度和全年实现调整后盈利。然而，如何在控制成本的情况下进行价格和产品的竞争，是丁咚下一步蔬菜收购面临的一个大问题。

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